P2P-Kredite (Peer-to-Peer) in Deutschland: Eine alternative Kreditoption?

In der sich ständig wandelnden Finanzwelt suchen sowohl Kreditnehmer als auch Anleger zunehmend nach Alternativen zu traditionellen Bankdienstleistungen.

Eine dieser Alternativen, die in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen hat, sind P2P-Kredite (Peer-to-Peer-Kredite) – auch bekannt als Kredite von Privat an Privat.

Dieses Modell verbindet direkt Menschen, die Geld leihen möchten, mit denen, die bereit sind, Geld zu verleihen, oft über spezialisierte Online-Plattformen.

In Deutschland hat sich der Markt für P2P-Kredite etabliert und bietet sowohl für Kreditnehmer als auch für Anleger interessante Perspektiven.

Doch was genau verbirgt sich dahinter, und stellen P2P-Kredite eine tragfähige und sinnvolle Option im Vergleich zum klassischen Bankkredit dar?

Was sind P2P-Kredite und wie funktionieren sie in Deutschland?

P2P-Kredite sind Finanzierungen, bei denen Geld direkt zwischen Privatpersonen (oder auch kleinen Unternehmen) verliehen wird, ohne die Zwischenschaltung einer traditionellen Bank als Kreditgeber.

Die Abwicklung erfolgt über spezielle Online-Plattformen, die als Vermittler fungieren.

Der Prozess läuft typischerweise wie folgt ab:

1. Kreditnehmer stellt Anfrage: Eine Person, die einen Kredit benötigt, registriert sich auf einer P2P-Plattform und stellt einen Kreditantrag. Dabei werden der gewünschte Kreditbetrag, der Verwendungszweck (z.B. Umschuldung, Autokauf, Urlaub) und Informationen zur Bonität des Antragstellers angegeben.
2. Bonitätsprüfung: Die P2P-Plattform führt eine eigene, oft sehr detaillierte Bonitätsprüfung des Kreditnehmers durch. Diese basiert nicht nur auf dem SCHUFA-Score, sondern auch auf weiteren Kriterien wie Einkommen, Beschäftigungsverhältnis, Haushaltsbudget und oft auch auf der „Soft Skills“ des Antragstellers, die aus dem Antragstext hervorgehen können. Anhand dieser Prüfung wird der Kreditnehmer in eine Risikoklasse eingestuft.
3. Kreditangebot an Anleger: Basierend auf der Risikoklasse wird das Kreditprojekt auf der Plattform für potenzielle Anleger (die „Peers“ oder „Investoren“) sichtbar gemacht. Für jede Risikoklasse wird ein entsprechender Zinssatz festgelegt: Höhere Risikoklassen bedeuten höhere Zinsen für die Anleger, um das erhöhte Ausfallrisiko zu kompensieren.
4. Anleger investieren: Anleger können entscheiden, in welche Kreditprojekte sie investieren möchten. Oft verteilen sie ihre Investitionen auf viele kleine Beträge über verschiedene Projekte hinweg, um das Risiko zu streuen. Sie können den gesamten Kredit finanzieren oder nur einen Teil davon.
5. Auszahlung und Rückzahlung: Sobald ein Kreditprojekt vollständig finanziert ist, wird der Kreditbetrag an den Kreditnehmer ausgezahlt. Der Kreditnehmer zahlt den Kredit dann in monatlichen Raten (inklusive Zinsen) an die Plattform zurück, die das Geld an die einzelnen Anleger weiterleitet.

Bekannte P2P-Plattformen in Deutschland:

• Auxmoney: Der größte und bekannteste Anbieter in Deutschland, der Kredite von Privat an Privat vermittelt.
• Smava: Ein Vergleichsportal, das auch P2P-Kredite anbietet, oft in Zusammenarbeit mit Auxmoney oder anderen Partnern.
• Bondora, Mintos (eher für Anleger): Internationale Plattformen, die auch Kredite in Deutschland finanzieren, aber oft stärker auf Anlegerfokus ausgerichtet sind.

Vorteile von P2P-Krediten für Kreditnehmer

P2P-Kredite können für bestimmte Kreditnehmertypen eine attraktive Alternative sein:

1. Chancen bei nicht perfekter Bonität: Personen, die von traditionellen Banken aufgrund eines mittleren SCHUFA-Scores, einer kurzen Erwerbshistorie (z.B. Selbstständige mit geringer Historie) oder anderen individuellen Gründen abgelehnt werden, haben bei P2P-Plattformen oft noch eine Chance. Die Bonitätsprüfung ist hier oft flexibler und berücksichtigt mehr Faktoren als nur den reinen Score.
2. Schnelle Abwicklung: Der Prozess der Antragstellung und Finanzierung kann oft schneller sein als bei traditionellen Banken, insbesondere wenn die Kreditprojekte schnell von Anlegern finanziert werden.
3. Transparenz: Viele Plattformen bieten eine hohe Transparenz über die Konditionen, Gebühren und den Status des Kreditprojekts.
4. Digitale Abwicklung: Der gesamte Prozess läuft online ab, was bequem ist und den Gang zur Filiale erspart.
5. Personalisierter Ansatz: Manchmal kann der persönliche Verwendungszweck des Kredits (z.B. die Finanzierung einer Weiterbildung, einer Reparatur, einer Umschuldung) bei Anlegern Vertrauen schaffen und die Finanzierungschancen erhöhen.

Nachteile und Risiken von P2P-Krediten für Kreditnehmer

Wo Chancen sind, gibt es auch Risiken und Nachteile:

1. Höhere Zinsen: Da das Ausfallrisiko für die Anleger höher sein kann als für Banken (insbesondere bei Kreditnehmern mit nicht perfekter Bonität), sind die Zinssätze oft höher als bei einem klassischen Ratenkredit für Kunden mit sehr guter Bonität. Dies ist der Preis für die höhere Flexibilität.
2. Gebühren: P2P-Plattformen erheben in der Regel Vermittlungsgebühren vom Kreditnehmer, die oft als Prozentsatz des Kreditbetrags anfallen. Diese können die Gesamtkosten des Kredits zusätzlich erhöhen.
3. Lange Finanzierungsdauer: Es kann vorkommen, dass ein Kreditprojekt länger dauert, bis es vollständig finanziert ist, wenn nicht genügend Anleger gefunden werden. In dringenden Fällen kann dies ein Problem sein.
4. Keine persönliche Beratung: Die Abwicklung ist digital. Für Kreditnehmer, die Wert auf eine persönliche Beratung legen oder komplexere Finanzierungsfragen haben, sind P2P-Plattformen weniger geeignet.
5. Datenschutz: Die Preisgabe von persönlichen Daten und Finanzinformationen an eine Online-Plattform erfordert Vertrauen. Prüfen Sie die Datenschutzrichtlinien der Plattform.

P2P-Kredite aus Anlegersicht: Renditechancen und Risiken

Für Anleger bieten P2P-Kredite die Möglichkeit, direkt in Konsumkredite zu investieren und potenziell attraktive Renditen zu erzielen, die über denen klassischer Sparprodukte liegen.

Vorteile für Anleger:

• Attraktive Renditechancen: Die Zinssätze für P2P-Kredite liegen oft deutlich über denen von Tages- oder Festgeldkonten oder Anleihen.
• Diversifikation: P2P-Kredite können eine sinnvolle Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio sein, indem sie eine Anlageklasse außerhalb der traditionellen Börsen bieten.
• Regelmäßige Einnahmen: Anleger erhalten monatlich Zins- und Tilgungszahlungen.
• Kurze bis mittlere Laufzeiten: Viele Kredite haben Laufzeiten von 12 bis 60 Monaten.

Nachteile und Risiken für Anleger:

• Ausfallrisiko: Dies ist das größte Risiko. Kreditnehmer können ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen. Plattformen haben zwar Mechanismen zur Risikostreuung (z.B. Autoinvest, Investition in viele kleine Kreditanteile), aber ein Totalausfall ist immer möglich.
• Keine Einlagensicherung: Im Gegensatz zu Spar- und Girokonten unterliegen P2P-Investitionen nicht der gesetzlichen Einlagensicherung. Das investierte Kapital ist bei einem Ausfall der P2P-Plattform oder der Kreditnehmer nicht geschützt.
• Liquidität: Das investierte Kapital ist für die Laufzeit des Kredits gebunden. Sekundärmärkte zum vorzeitigen Verkauf von Kreditanteilen gibt es zwar, aber die Liquidität ist nicht immer garantiert.
• Plattformrisiko: Im Falle einer Insolvenz der P2P-Plattform selbst könnten Anleger ebenfalls Verluste erleiden, auch wenn die Plattformen oft Treuhänder einsetzen, um Anlegergelder zu schützen.
• Komplexität: Für Einsteiger kann das Verständnis der Risikoklassen, Sicherheiten und Plattformmechanismen komplex sein.

P2P-Kredite im Vergleich zum Bankkredit: Wann ist was sinnvoll?

Die Entscheidung, ob ein P2P-Kredit oder ein Bankkredit die bessere Option ist, hängt stark von der individuellen Situation ab:

• Für Kreditnehmer mit ausgezeichneter Bonität: Ein klassischer Ratenkredit einer Direktbank ist in der Regel die günstigste Option, da sie die niedrigsten Zinsen bieten. P2P-Kredite sind hier oft teurer.
• Für Kreditnehmer mit mittlerer Bonität oder spezifischen Bedürfnissen: Wenn traditionelle Banken aufgrund des SCHUFA-Scores oder anderer Kriterien ablehnen, können P2P-Kredite eine reale Chance sein, an benötigtes Kapital zu kommen. Die Bereitschaft, dafür etwas höhere Zinsen zu zahlen, muss gegeben sein.
• Für Anleger: P2P-Kredite sind eine Option für Anleger, die bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, um attraktivere Renditen zu erzielen, und die ihre Investitionen diversifizieren möchten. Sie sind kein Ersatz für ein Notgroschenkonto oder risikoarme Anlagen.

Wichtige Hinweise für beide Seiten

Für Kreditnehmer:

• Konditionen vergleichen: Holen Sie immer Angebote von P2P-Plattformen und klassischen Banken ein, um den besten Zinssatz und die niedrigsten Gebühren zu finden.
• Bonität verbessern: Arbeiten Sie kontinuierlich an Ihrer Bonität (pünktliche Zahlungen, SCHUFA-Einträge prüfen), um Zugang zu günstigeren Konditionen zu erhalten.
• Verwendungszweck transparent machen: Erklären Sie den Verwendungszweck des Kredits klar und ehrlich.

Für Anleger:

• Risikostreuung: Investieren Sie kleine Beträge in viele verschiedene Kreditprojekte, um das Ausfallrisiko zu minimieren.
• Start klein: Beginnen Sie mit einem kleineren Betrag, um die Plattform und das System kennenzulernen.
• Nur freies Kapital investieren: Investieren Sie nur Geld, das Sie nicht für den Alltag oder Ihren Notgroschen benötigen.
• Aufsicht beachten: Prüfen Sie, ob die Plattform in Deutschland registriert ist und den regulatorischen Anforderungen der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) entspricht.